Khi mới bước chân vào thị trường Forex, chắc hẳn bạn đã từng nghe đến thuật ngữ “Margin Call”, nhưng lại chưa thực sự hiểu rõ bản chất của nó. Đây là một cảnh báo quan trọng, liên quan trực tiếp đến việc quản lý vốn và rủi ro giao dịch. Nếu không hiểu rõ Margin Call là gì và cách phòng tránh, bạn có thể rơi vào tình huống bị cháy tài khoản mà không kịp trở tay. Vậy nên, trong bài viết này, hãy cùng FinAI tìm hiểu Margin Call là gì nhé!
Margin call là gì?
Margin call (hay còn gọi là lệnh gọi ký quỹ) là một cảnh báo được sàn giao dịch gửi đến trader khi số dư tài khoản không còn đủ để duy trì các lệnh giao dịch đang mở. Điều này xảy ra khi vốn khả dụng của bạn (equity) giảm xuống dưới mức yêu cầu ký quỹ tối thiểu do lệnh giao dịch bị thua lỗ.
Khi margin call xảy ra, bạn buộc phải:
- Nạp thêm tiền vào tài khoản để tăng vốn khả dụng;
- Hoặc đóng bớt lệnh giao dịch để giảm mức ký quỹ cần thiết;
- Nếu không hành động, sàn sẽ tự động đóng các lệnh lỗ lớn nhất nhằm bảo vệ tài khoản khỏi âm số dư.
Hiểu đơn giản, margin call giống như lời cảnh báo cuối cùng từ sàn: “Bạn sắp hết tiền rồi, hãy hành động trước khi quá muộn!”
Xem thêm: Margin là gì? Hiểu rõ giao dịch ký quỹ trong đầu tư
Khi nào thì margin call xảy ra?
Margin call không xuất hiện ngẫu nhiên. Nó xuất hiện khi các điều kiện sau xảy ra đồng thời:
- Tài khoản bị lỗ vượt quá ngưỡng an toàn, khiến equity giảm thấp;
- Giá trị tài sản đang giao dịch giảm mạnh, gây áp lực lên mức ký quỹ yêu cầu;
- Bạn không nạp thêm tiền hoặc đóng bớt lệnh để cân bằng lại tài khoản.
Thông thường, mỗi sàn sẽ có một mức ngưỡng margin call riêng, thường nằm ở mức 50% đến 100% của margin yêu cầu. Ví dụ: nếu margin call level là 80%, margin level (tỷ lệ giữa equity và margin) xuống dưới 80% thì bạn sẽ nhận cảnh báo.
Ví dụ minh họa margin call
Giả sử bạn có $1.000 trong tài khoản và sử dụng đòn bẩy 1:100 để mở một lệnh mua EUR/USD với khối lượng 1 lot mini (10.000 EUR). Với tỷ lệ margin yêu cầu là 1%, bạn cần đặt cọc $100 để mở lệnh.
Tuy nhiên, nếu thị trường đi ngược hướng bạn kỳ vọng và bạn lỗ $850, khi đó:
- Equity = Balance – Lỗ chưa thực hiện = $1.000 – $850 = $150
- Margin level = (Equity / Margin sử dụng) x 100 = ($150 / $100) x 100 = 150%
Giả sử sàn quy định margin call ở mức 150%, bạn sẽ nhận cảnh báo và được yêu cầu nạp thêm tiền hoặc đóng lệnh. Nếu không, sàn có thể đóng lệnh tự động nếu margin level tiếp tục giảm về mức stop-out (thường là 50%).
Tại sao margin call là dấu hiệu nguy hiểm?
Margin call không chỉ là một cảnh báo kỹ thuật từ sàn giao dịch – nó là dấu hiệu rõ ràng cho thấy bạn đang đánh mất quyền kiểm soát tài khoản giao dịch của mình. Khi nhận được margin call, tức là tài khoản của bạn đã cạn kiệt nguồn vốn khả dụng, và lệnh giao dịch đang mở có nguy cơ bị đóng bắt buộc nếu không có hành động kịp thời. Điều đó không chỉ dẫn đến mất tiền, mà còn có thể ảnh hưởng tâm lý nghiêm trọng, khiến bạn rơi vào chuỗi thua lỗ liên tục nếu không kiểm soát được cảm xúc.
Lý do khiến margin call trở nên nguy hiểm nằm ở tính chất phản ứng dây chuyền:
- Khi thua lỗ tăng lên, equity giảm;
- Margin level giảm theo;
- Một margin call được kích hoạt;
- Nếu không hành động, các lệnh tự động bị đóng (stop-out);
- Bạn mất tiền mà không kiểm soát được quy trình thoát lệnh.
Ngoài ra, margin call còn phản ánh một sự thật đáng báo động: hệ thống quản lý rủi ro của bạn đang có vấn đề nghiêm trọng. Có thể bạn đã:
- Sử dụng đòn bẩy quá cao;
- Giao dịch khối lượng lớn so với vốn;
- Không đặt stop-loss;
- Hoặc để cảm xúc chi phối quyết định.
Tình trạng margin call lặp lại nhiều lần sẽ làm xói mòn niềm tin của bạn vào bản thân, từ đó dẫn đến các hành vi tiêu cực trong giao dịch như “gồng lỗ”, “giao dịch trả đũa” hoặc bỏ qua kế hoạch ban đầu. Đây chính là nguyên nhân hàng đầu khiến nhiều trader cháy tài khoản dù chỉ mới bắt đầu giao dịch.
Cách phòng tránh margin call hiệu quả
Tránh margin call không phải là điều bất khả thi. Trên thực tế, hầu hết các nhà giao dịch chuyên nghiệp không bao giờ để margin call xảy ra, bởi họ hiểu rõ cách bảo vệ tài khoản trước khi rủi ro ập đến. Dưới đây là các chiến lược cụ thể giúp bạn phòng tránh hiệu quả:
- Xây dựng kế hoạch quản lý vốn rõ ràng: Trước khi mở bất kỳ giao dịch nào, hãy xác định mức rủi ro tối đa trên mỗi lệnh. Quy tắc phổ biến là không bao giờ mạo hiểm quá 1-2% tài khoản cho một lệnh. Việc chia nhỏ rủi ro như vậy giúp bạn có nhiều cơ hội thử và sai mà không ảnh hưởng nghiêm trọng đến tài khoản.
- Ưu tiên khối lượng lệnh phù hợp với vốn: Không nên vào lệnh lớn chỉ vì cảm thấy “chắc chắn”. Khối lượng giao dịch cần phù hợp với vốn và mức dừng lỗ của bạn. Công thức tính position size (khối lượng giao dịch) nên được chuẩn hóa thành quy tắc cố định trong hệ thống của bạn.
- Sử dụng đòn bẩy một cách thông minh: Đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Nếu bạn là người mới, hãy bắt đầu với tỷ lệ đòn bẩy thấp như 1:10 hoặc 1:20. Đòn bẩy cao có thể giúp bạn mở lệnh lớn, nhưng cũng làm gia tăng nguy cơ margin call khi thị trường đi ngược hướng bạn dự đoán chỉ trong vài phút.
- Luôn đặt stop-loss và take-profit: Stop-loss là yếu tố không thể thiếu trong giao dịch chuyên nghiệp. Nó giúp bạn đóng lệnh theo kế hoạch, không để lỗ tiếp tục tăng. Ngược lại, take-profit giúp khóa lợi nhuận trước khi thị trường đảo chiều. Một giao dịch không có stop-loss chẳng khác gì đang lái xe mà tháo phanh. Đừng đánh cược sự sống còn của tài khoản vào may mắn.
- Để lại vốn dự phòng trong tài khoản: Đừng dùng toàn bộ vốn để mở lệnh. Hãy giữ lại ít nhất 50% số vốn như một lớp đệm bảo vệ trong trường hợp thị trường biến động mạnh. Vốn dự phòng sẽ giúp bạn tránh bị margin call trong những giai đoạn rủi ro cao.
- Theo dõi margin level thường xuyên: Margin level chính là “đồng hồ đo sức khỏe tài khoản” của bạn. Hãy học cách đọc và hiểu chỉ số này trên nền tảng giao dịch. Khi thấy margin level giảm xuống gần ngưỡng margin call của sàn (ví dụ 100% hoặc 80%), ngay lập tức đánh giá lại lệnh đang mở và hành động sớm.
- Rèn luyện tâm lý giao dịch: Cuối cùng, tâm lý ổn định là yếu tố giúp bạn tuân thủ các quy tắc trên. Khi bạn bắt đầu “trả đũa thị trường” hoặc gồng lỗ vì hy vọng, bạn đang mạo hiểm kéo tài khoản đến gần một margin call. Hãy luyện tập kỹ luật và giữ bình tĩnh, kể cả trong lúc thị trường biến động mạnh.
Margin call không đáng sợ nếu bạn chuẩn bị kỹ
Margin call thường bị coi là cơn ác mộng với người mới, nhưng thực tế nó chỉ là một tín hiệu cảnh báo rủi ro. Việc của bạn là không hoảng sợ, mà cần nhìn nhận margin call là cơ hội để đánh giá lại cách giao dịch của bản thân.
Trader chuyên nghiệp luôn có kế hoạch quản lý vốn chặt chẽ, xác định rõ mức rủi ro chấp nhận được, và không để margin call có cơ hội xuất hiện.
Kết luận
Margin call là gì – giờ đây bạn đã hiểu rõ. Đây là tín hiệu cho thấy bạn đã tiến gần đến giới hạn chịu đựng rủi ro của tài khoản. Đừng xem nhẹ nó. Thay vào đó, hãy sử dụng margin call như một bài học về sự kỷ luật, kiểm soát rủi ro và quản lý vốn trong giao dịch. Hãy luôn ghi nhớ: lợi nhuận bền vững không đến từ việc mạo hiểm lớn, mà đến từ sự kiên trì, kỷ luật và kiểm soát tâm lý. Trang bị kiến thức vững chắc là nền tảng để bạn đi lâu dài trên hành trình giao dịch Forex.
Leave a Reply