Trong khi nhiều người nghĩ rằng thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán là hai lĩnh vực hoàn toàn tách biệt, thực tế chúng lại có mối quan hệ mật thiết và tác động qua lại mạnh mẽ. Các biến động trong thị trường chứng khoán toàn cầu không chỉ phản ánh tình hình kinh tế của một quốc gia, mà còn là yếu tố then chốt định hình nhu cầu tiền tệ, qua đó ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá hối đoái. Vậy nên, hãy cùng FinAI tìm hiểu về thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán toàn cầu nhé!
Tại sao thị trường chứng khoán ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối?
Khi nhà đầu tư quốc tế muốn đầu tư vào thị trường chứng khoán của một quốc gia, họ cần chuyển đổi đồng nội tệ của mình sang đồng tiền của quốc gia đó. Ví dụ, một nhà đầu tư ở châu Âu muốn đầu tư vào cổ phiếu Nhật Bản thì bắt buộc phải bán EUR để mua JPY. Sự gia tăng nhu cầu đối với JPY sẽ khiến đồng tiền này tăng giá so với các đồng tiền khác.
Ngược lại, nếu thị trường chứng khoán của quốc gia đó yếu đi, nhà đầu tư có xu hướng rút vốn và bán nội tệ để chuyển sang đồng tiền khác, khiến đồng nội tệ giảm giá.
Vì vậy, “chứng khoán mạnh – tiền tệ mạnh”, “chứng khoán yếu – tiền tệ yếu” là nguyên tắc kinh điển mà bất kỳ ai giao dịch Forex đều cần ghi nhớ.
Xem thêm: Những loại báo cáo bạn nên giao dịch để tận dụng biến động thị trường Forex
Dòng vốn quốc tế và ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái
Dòng vốn quốc tế có xu hướng chảy vào các thị trường có lợi suất đầu tư cao và môi trường chính trị – kinh tế ổn định. Một quốc gia có thị trường chứng khoán phát triển sẽ thu hút vốn đầu tư nước ngoài, từ đó thúc đẩy cầu về đồng nội tệ. Điều này dẫn đến sự gia tăng tỷ giá hối đoái của đồng nội tệ đó so với các đồng tiền khác.
Ngược lại, khi rủi ro gia tăng hoặc có khủng hoảng tài chính, nhà đầu tư quốc tế sẽ rút vốn về nước hoặc chuyển sang tài sản trú ẩn, khiến áp lực bán đồng nội tệ gia tăng và gây ra sự mất giá.
Mối tương quan giữa chỉ số chứng khoán và dòng tiền quốc tế
Một trong những cách hữu hiệu để dự đoán dòng tiền quốc tế là theo dõi hiệu suất của các chỉ số chứng khoán lớn. Khi chỉ số chứng khoán tại một quốc gia tăng trưởng mạnh, điều đó phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào nền kinh tế nước đó đang tăng lên. Khi niềm tin tăng, dòng vốn sẽ có xu hướng chảy vào quốc gia đó để tìm kiếm cơ hội đầu tư, khiến nhu cầu về đồng nội tệ của nước này tăng lên, từ đó làm tăng giá trị tiền tệ.
Ngược lại, khi thị trường chứng khoán suy yếu, đặc biệt là khi xuất hiện những dấu hiệu bất ổn vĩ mô hoặc khủng hoảng, dòng tiền có thể nhanh chóng rút ra và chảy sang các thị trường khác hoặc tài sản trú ẩn. Trong bối cảnh như vậy, đồng nội tệ của quốc gia có thị trường chứng khoán sụt giảm thường sẽ bị bán tháo mạnh, dẫn đến mất giá trên thị trường Forex.
Do đó, mối tương quan giữa dòng tiền đầu tư quốc tế và hiệu suất chỉ số chứng khoán là một tín hiệu sớm giúp trader Forex đo lường được sức mạnh tiềm năng của một đồng tiền quốc gia. Đây là một trong những kỹ thuật quan trọng trong phân tích liên thị trường (intermarket analysis).
Những chỉ số chứng khoán toàn cầu đáng theo dõi
- Dow Jones (Mỹ): Đại diện cho 30 công ty hàng đầu tại Hoa Kỳ, là chỉ số lâu đời và quan trọng nhất, ảnh hưởng lớn đến tâm lý thị trường toàn cầu.
- S&P 500 (Mỹ): Phản ánh hiệu suất của 500 công ty lớn nhất tại Mỹ. Là chỉ số được nhiều nhà đầu tư theo dõi để đánh giá toàn cảnh kinh tế Mỹ.
- NASDAQ (Mỹ): Tập trung vào các công ty công nghệ, đặc biệt là Big Tech như Apple, Amazon, Meta. Biến động tại đây ảnh hưởng mạnh đến các dòng vốn đầu tư toàn cầu.
- DAX (Đức): Là chỉ số blue-chip của thị trường chứng khoán Đức, gồm 30 công ty lớn nhất như Adidas, BMW, Deutsche Bank. DAX phản ánh sức khỏe của nền kinh tế lớn nhất châu Âu.
- FTSE 100 (Anh): Tập hợp các công ty lớn nhất tại Anh. Biến động của FTSE ảnh hưởng đến GBP và các cặp liên quan.
- Nikkei 225 (Nhật Bản): Chỉ số đại diện cho 225 công ty lớn nhất tại Nhật. Là chỉ báo quan trọng về kinh tế Nhật và tác động trực tiếp đến JPY.
- Hang Seng (Hồng Kông): Phản ánh hiệu suất các công ty niêm yết tại Hồng Kông, có liên kết chặt chẽ với kinh tế Trung Quốc và ảnh hưởng lớn đến khu vực châu Á.
Xem thêm: Hãy cẩn thận khi giao dịch theo tin trong thị trường Forex
Cách tận dụng thông tin từ thị trường chứng khoán để giao dịch Forex
Là một trader Forex, bạn không cần phân tích kỹ các công ty cổ phiếu, nhưng việc theo dõi diễn biến các chỉ số chứng khoán giúp bạn dự báo được xu hướng dòng vốn và sức mạnh đồng tiền. Ví dụ:
- Nếu S&P 500 đang tăng mạnh, nhà đầu tư quốc tế đổ tiền vào Mỹ thì USD có xu hướng mạnh lên.
- Nếu Nikkei giảm sâu, dòng tiền có thể rút khỏi Nhật Bản, khiến JPY suy yếu.
- Nếu DAX tăng trưởng ổn định, cho thấy sự phục hồi kinh tế Đức, EUR có thể được hỗ trợ.
Kết hợp phân tích chứng khoán với phân tích kỹ thuật trong Forex
Một sai lầm phổ biến của nhiều trader Forex là chỉ nhìn vào biểu đồ tiền tệ mà bỏ qua các biến số vĩ mô bên ngoài, đặc biệt là thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, nếu bạn biết cách kết hợp phân tích biểu đồ kỹ thuật với xu hướng thị trường chứng khoán, bạn sẽ có một lợi thế rõ rệt so với phần lớn nhà đầu tư.
Ví dụ: Nếu bạn đang xem xét cặp USD/JPY, và nhận thấy chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đang lao dốc, trong khi S&P 500 của Mỹ tăng mạnh, bạn có thể dự đoán rằng đồng Yên có thể bị bán tháo do dòng tiền rút khỏi thị trường Nhật và đổ vào Mỹ. Nếu đồng thời trên biểu đồ USD/JPY xuất hiện tín hiệu phá vỡ kháng cự kỹ thuật, thì sự đồng thuận giữa phân tích kỹ thuật và dòng tiền chứng khoán sẽ là một điểm vào lệnh rất mạnh mẽ.
Phân tích liên thị trường giúp bạn định vị dòng vốn thông minh (smart money) và đi theo dấu vết của nó. Nhờ đó, bạn không chỉ giao dịch dựa vào mô hình giá mà còn hiểu rõ lý do tại sao thị trường lại phản ứng theo cách đó.
Một số lưu ý khi kết hợp hai thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán
- Luôn xem xét thị trường chứng khoán trong bối cảnh toàn cầu, không chỉ từng quốc gia riêng lẻ.
- Kết hợp phân tích chứng khoán với các yếu tố khác như lãi suất, tin tức kinh tế, dữ liệu việc làm để có cái nhìn toàn diện hơn.
- Sử dụng chỉ số chứng khoán như một chỉ báo dẫn đường cho các cặp tiền tệ tương ứng, thay vì là yếu tố duy nhất.
Kết luận
Thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán tuy thuộc hai lĩnh vực khác nhau nhưng lại gắn bó mật thiết với nhau trong dòng chảy tài chính toàn cầu. Biết cách theo dõi các chỉ số chứng khoán sẽ giúp bạn nắm bắt dòng tiền, đo lường mức độ rủi ro và đưa ra những quyết định giao dịch ngoại hối chính xác hơn. Đừng bỏ qua “tấm gương tài chính” này nếu bạn thực sự muốn nâng cấp kỹ năng phân tích đa chiều trong Forex.
Leave a Reply